Зерно хоть и остается основной экспортной культурой в России, но с каждым годом теряет популярность у производителей из-за низкой рентабельности. Фермеры переключаются на культуры, которые приносят больше денег, в первую очередь, масличные. На чем собрались заработать аграрии в 2025 году, разбирался Forbes

В целом прогноз по растениеводству на 2025 год сдержанный, говорит директор центра компетенций в АПК «Рексофт консалтинг» Андрей Кучеров. К рекордной доходности 2020–2021 годов, по его словам, российские аграрии не вернутся, однако вовремя адаптируясь к рыночным условиям и осваивая более маржинальные направления, в этом году они смогут сохранить приемлемый уровень прибыли и занять устойчивые позиции на внутреннем и внешнем рынках.

Рентабельность рассчитывается как отношение прибыли к затратам, выраженное в процентах, поясняет директор практики управленческого консалтинга группы «Деловой профиль» Владимир Поклад. На нее влияют цена реализации, себестоимость производства, урожайность и господдержка.

На снижение рентабельности влияют несколько факторов, отмечает директор по аналитике Ингосстрах Банка Василий Кутьин, основные — ключевая ставка ЦБ на уровне 21% (существующее льготное кредитование АПК способно немного смягчить ситуацию) и сложные климатические условия. По части последних 2025 год не является исключением: малоснежная зима привела к недостатку влаги в почве, серьезно пострадали озимые, также летом 2025-го прогнозируются засухи.

В числе культур-лидеров по рентабельности в этом году, по информации Кучерова, однозначно можно будет ожидать подсолнечник, сохраняют привлекательность и некоторые другие масличные и нишевые культуры, однако на ситуацию будут существенным образом влиять в том числе меры государственной торговой политики, полагает он.

Ставку в 2025 году аграрии делают на экспортные культуры, говорит Поклад. Однако если крупные агрохолдинги увеличивают посевы подсолнечника, сои и нута из-за высокой маржинальности, то средние хозяйства все равно чаще выбирают пшеницу и ячмень как проверенные варианты. Хотя и к нишевым историям интерес есть: так, в южных регионах (Кубань, Ставрополье) растет интерес к овощам и фруктам, включая сады интенсивного типа, а в Центральной России развивается лен и гречиха — сказываются поддержка государства и экологичность.

Могут ли аграрии быстро переориентироваться на более доходные культуры? Увы, на практике возникает немало ограничений, предупреждает Поклад. Быстрый переход (один-два года) возможен, если выбранная новая культура технически совместима с текущим севооборотом (как замена пшеницы на ячмень или нут), есть доступ к семенам и технологиям (например, соя требует инокуляции, а нут — специфичных гербицидов), а также налажен сбыт (если новый продукт нельзя продать, рентабельность упадет).

«Аграрии уже начали переходить на доходные культуры, но массовый сдвиг займет три–пять лет из-за технологических и рыночных ограничений», — комментирует Поклад.

Зерновые за бортом

Интерес к зерновым культурам продолжает снижаться, однако текущие низкие запасы (и, как следствие, ограниченность объемов для экспорта во второй половине сезона 2024/25), прогнозируемый низкий урожай в России в сезоне 2025/26 могут предопределить тенденцию к повышению цен, ожидает Кучеров из «Рексофт консалтинг».

Последние года три пшеница для аграриев (особенно небольших фермеров) перестала быть источником заработка, как это было раньше, говорит эксперт Института экономики роста им. Столыпина и гендиректор петербургской группы компаний «Далпорт» Олег Николаев. Пик мировых цен пришелся на 2022 год, дальше тренд нисходящий плюс значимо растут издержки — техника, удобрения, семена. «Поэтому рентабельность пшеницы сегодня околонулевая, если не отрицательная», — отмечает он.

Пшеница 3–4 класса остается основой российского агроэкспорта, напоминает Поклад из «Делового профиля». Ближний Восток, Африка и Азия гарантируют стабильный сбыт, но ключевой риск — возможные квоты и пошлины. Актуальная рентабельность может достигать 15%, добавляет он.

Под пшеницей площади сокращаются, причем некоторые аграрии оставляют ее минимальную долю в севообороте (30%), а другие полностью переключаются на что-то другое, говорит замглавы КФХ «Тритикум» Максим Левшунов. «Мне известны случаи, когда фермеры отказывались от пшеницы, например, в пользу ячменя, в том числе пивоваренного, — уточняет он. — Последний, кстати, охотно по форвардным контрактам скупают пивоваренные предприятия».

Также расширяют сельхозпроизводители площади под кукурузой на зерно, продолжает Левшунов. Животноводы приобретают кукурузу для балансирования кормов, она востребована как у птицеводов, так и свиноводов. «По ячменю и кукурузе ожидается рост спроса со стороны стран Юго-Восточной Азии и Ближнего Востока, урожай планируется на уровне 45-50 млн т, и при текущих рублевых курсах рентабельность может быть в районе 15-20%», — размышляет начальник аналитического отдела инвесткомпании «Риком-Траст», кандидат экономических наук Олег Абелев. А вот овес и рожь, несмотря на определенную поддержку этих культур государством, приносят низкую маржинальность (5–12%), что делает их все менее интересными для коммерческих предприятий, добавляет Поклад. Нут и чечевица могут дать до 30% рентабельности, считает он. «Это нишевые культуры с растущим экспортом в Индию, Турцию и на Ближний Восток, и при налаженных каналах сбыта они становятся одними из самых прибыльных», — рассуждает Поклад.

В ответ на снижение рентабельности зерновых многие сельхозтоваропроизводители диверсифицируют севооборот и планомерно увеличивают площади не только под масличными, но и под горохом и другими зернобобовыми культурами, например, леном-кудряшом, эфиромасличными культурами, отмечает Кучеров из «Рексофт консалтинг».

«У меня в управлении разные объекты, — говорит Николаев из ГК «Далпорт». — Так вот, арендаторы фермы в Краснодарском крае бросили сеять пшеницу и перешли сначала на сою, а сейчас — на тыквы. Отказ от зерновых в пользу масличных и бобовых культур — общая тенденция для нынешнего российского растениеводства, потому что разница в рентабельности стала разительной. Просто здесь велика инерция, заменить одну культуру на полях другой несколько сложнее, чем изменить выкладку товаров на полке».

Из бобовых самой рентабельной культурой можно назвать чечевицу, также популярен горох, у которого доходность хоть и меньше, но есть стабильные каналы сбыта, гарантирующие приемлемую цену, отмечает Левшунов. «Обе культуры нацелены на экспорт, и спрос на чечевицу вырос в связи с началом прямых поставок на Ближний Восток и в среднеазиатские страны», — уточняет он.

«На гречиху, чечевицу ждем увеличения спроса, — добавляет Абелев. — По чечевице на 15-20% может вырасти экспорт из-за роста спроса со стороны Турции и стран Ближнего Востока».

Масличные в почете

В 2024 году наблюдалось заметное снижение рентабельности зерновых из-за затоваривания рынка и высоких издержек, тогда как масличные (подсолнечник, соя, рапс) продолжили показывать стабильный рост и вышли на доходность выше 40%, напоминает Кучеров из «Рексофт консалтинг».

Подсолнечник оказался лидером по доходности (20–35%) благодаря высокому спросу на масло и шрот, отмечает Поклад из «Делового профиля». По информации аналитиков RUSEED, с которыми поговорил Forbes, несмотря на рост себестоимости (+7% за год), высокий спрос на подсолнечное масло обеспечивает стабильную доходность. «Положительным моментом является также рост перерабатывающих мощностей в России, которые уже в текущем году могут увеличиться на 5%, достигнув 35 млн т в год, — добавляют в RUSEED. — Средняя рентабельность подсолнечника в сезоне 2023/24 составляла около 40%, в сезоне 2024/25 ожидается рост до 50% рентабельности за счет увеличения цен реализации на 50% год к году».

В новом сезоне увеличится посевная площадь рапса и сои, однако действующие пошлины снижают привлекательность этих культур для экспорта, добавляет Кутьин из Ингосстрах Банка. Экспорт сои в Китай сократится, а на Дальнем Востоке начнут функционировать новые мощности для ее переработки, что ограничит экспортные поставки, прогнозируют аналитики RUSEED. «По этой культуре возможно снижение рентабельности по сравнению с сезоном 23/24 (53%) до уровня ниже 45%, — полагает Абелев из «Риком-Траст». — Однако 2025 год будет годом роста спроса на сою, прежде всего со стороны Китая и стран Юго-Восточной Азии, и объемы годового производства поднимаются до 9-10 млн т».

Еще одна масличная культура, которая сейчас начинает активно выращиваться в России — это рапс, который используется для биотоплива, отмечает Абелев. По оценке RUSEED, рентабельность может быть высокой — до 46%, если, помимо Европы, другие регионы будут предъявлять спрос на рапс.

Производители подтверждают выводы аналитиков. «На наших полях в Курской, Тверской и Рязанской областях выращивают зерновые, масличные и кормовые культуры — это озимая и яровая пшеница, озимый рапс, яровой ячмень, кукуруза на зерно и силос, соя, многолетние и однолетние травы, — рассказывает директор департамента растениеводства ГК «Агропромкомплектация» Александр Терехов. — Из возделываемых культур наиболее маржинальными являются соя и рапс».

«Соя набирает актуальность, однако у нас в Западной Сибири есть некоторые трудности с ее выращиванием, — добавляет Левшунов из КФХ «Тритикум». — Местами мешает недостаток влаги в почве, а ближе к северу культуре не хватает тепла и света для вызревания».

«Мы продолжаем наращивать площади под соей, — отмечает представитель «Башкир-Агроинвест». — В прошлом году увеличили площадь под этой культурой сразу более чем на 60%. В этом году расширим еще в два раза к прошлому году».

Другие культуры

По сахарной свекле эффект высоких урожаев предыдущих лет и ограничение экспорта сахара привели в 2024 году к сохранению невысоких цен — избыток запасов на внутреннем рынке не дал стоимости продукции существенно вырасти, поясняет Кучеров из «Рексофт Консалтинг».

Доходность сахарной свеклы составляет менее 10% с перспективой падения в этом году, говорит Поклад из «Делового профиля». По его словам, перепроизводство сахара в России и ограничения экспорта давят на цены, и многие агрохолдинги сокращают посевы.

Однако есть и другое мнение. Большие перспективы в этом году по сахарной свекле видит эксперт Института конъюнктуры аграрного рынка Евгений Иванов. «Можно смелее наращивать площади сева этой культуры, если у хозяйства есть годные поля, семена, уборочная техника и опыт», — комментирует он. По его словам, рынок сбыта для сахара 2025/26 есть, Россия уверенно экспортирует сахар и потенциал поставок — не менее 0,6-1 млн т, причем не только обычного, но и свекловичного сахара-сырца.

Высокая конкуренция и низкие закупочные цены на картофель делают его малопривлекательным для крупных хозяйств, говорит Поклад, оценивая рентабельность культуры в пределах 5-12%. Однако рост цен на картофель в прошлом году обеспечил производителям приемлемую рентабельность, добавляет Кучеров. Многие агрохолдинги начинают увеличивать добавленную стоимость продуктов из картофеля, экспортируя продукт переработки — картофельные чипсы, крахмал, отмечает Абелев из «Риком-Траст». И все же в 2024/25 году ожидается рекордная рентабельность (более 130%) благодаря росту цен на продукцию, уверены аналитики RUSEED. За 2024 год картофель подорожал на 92%, в связи с чем в Госдуме предложили ввести госрегулирование цен на него.

Рентабельность овощей защищенного грунта Поклад оценивает в 25–40%. «Томаты, огурцы и зелень остаются высокомаржинальными благодаря импортозамещению и локальному спросу», — говорит он. Рентабельность огурцов и помидоров — порядка 20-25%, полагает Абелев. «Несмотря на рост себестоимости, рентабельность производства огурцов в 2024/25 году сохранится на высоком уровне — около 46-47%, — подсчитали в RUSEED. — Риски остаются в виде роста затрат и возможных ограничений покупательской способности населения». Увеличение доходности томатов в 2025 году, по их словам, ожидается в связи с тем, что цены на томаты увеличились значительно больше, чем затраты на производство.

Рентабельность выращивания яблок может достичь все 134,8%, уверены аналитики RUSEED. По их словам, цены выросли в прошлом году из-за заморозков. «Рост цен на яблоки в последние годы является ключевым фактором роста рентабельности производства», — добавляют в RUSEED.