ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ

• Цены на скот и зерно падают, поскольку рынки учитывают перебои в торговле

• Фермерские союзы выступают против политической неопределенности

• Давние клиенты из США могут обратиться к Латинской Америке в случае эскалации тарифной войны

Глобальным рынкам белков и кормов в ближайшие дни придется принять ряд непростых решений, поскольку участники будут рассматривать альтернативные источники и оценивать затраты после того, как 2 апреля президент США Дональд Трамп объявил о повышении пошлин на импорт большинства торговых партнеров США.

Фьючерсные контракты на основные виды белковых, зерновых и мукомольных товаров упали 3 апреля на Чикагской товарной бирже и Чикагской торговой палате.

На CME самый активный фьючерсный контракт на постную свинину с поставкой в ​​июне снизился примерно на 1% при открытии рынка 3 апреля до 95,65 цента/фунт, в то время как фьючерсный контракт на живой скот с поставкой в ​​июне снизился на 1% до 205,2 цента/фунт.

На CBOT июльские фьючерсы на кукурузу снизились на 0,5% до $4,62 за бушель, а майские фьючерсы на сою упали на 2% до $10,10 за бушель.

В глобальном масштабе фьючерсы на бразильскую соевую муку выросли на 2,5% до $295/т в ожидании увеличения спроса со стороны Китая. Соевая мука является важным кормом для свиней и птицы. 

Цепочки поставок потрясены

Новые тарифы могут в конечном итоге вынудить экспортеров и импортеров заключать новые контракты и пересматривать динамику поставок.

Среди американских экспортеров мнения варьируются от долгосрочного оптимизма, что тарифы Трампа могут привести к росту цен и снижению стоимости кормов, до пессимизма, что ответные меры со стороны их крупнейших рынков могут привести к переориентации торговли и снижению потребительского спроса.

Азия является крупнейшим рынком для экспорта американского белка, особенно свинины и говядины, а также зерновых, таких как кукуруза и соя.

«Мы говорим о 500 миллионах долларов потерянного экспорта только в Китай», — сообщил Platts в электронном письме член Национального совета производителей свинины из США. «Это нелегко восполнить».

Platts является частью S&P Global Commodity Insights.

Аналитики утверждают, что американские производители белка рассматривают возможность поворота на более мелкие рынки, такие как Юго-Восточная Азия, однако затраты на логистику и конкуренция со стороны австралийской говядины и новозеландской баранины могут ограничить рост.

«Мы по-прежнему ожидаем, что цены на говядину и крупный рогатый скот в Австралии будут поддерживаться в течение 2025 года», — сообщил Platts Деннис Вознесенски, заместитель директора, сельскохозяйственный экономист Commonwealth Bank of Australia.

Генеральный директор ВТО Нгози Оконджо-Ивеала заявила, что объем мировой торговли, осуществляемой в соответствии с правилами «наиболее благоприятствуемой нации» Всемирной торговой организации, к настоящему времени сократился с 80% в начале года до 74%, призвав все страны ответственно подходить к решению возникающих проблем, чтобы не допустить усиления торговой напряженности, сообщает oilworld.ru со ссылкой на S&P Global Platts.

Американские фермеры критикуют тарифы

Группы, представляющие американских фермеров и переработчиков продуктов питания, выразили недовольство тарифами Трампа.

«Мы разделяем цель администрации по выравниванию условий игры с нашими международными партнерами, но повышение тарифов угрожает экономической устойчивости фермеров, которые за последние три года понесли убытки на большинстве основных культур», — Зиппи Дюваль.сказал президент Американской федерации фермерских бюро.

«Одно несомненно: американские семейные фермеры и скотоводы понесут на себе основную тяжесть этой глобальной торговой войны», — сказал Роб Ларью, президент вашингтонского Национального союза фермеров, в своем заявлении. «Экономическое напряжение и неопределенность, с которыми сталкиваются фермеры, достигли критической точки», — добавил он.

По прогнозам Министерства сельского хозяйства США, в 2025 году цены на говядину вырастут на 5,2%, а цены на свинину снизятся на 1,5%, сообщило в марте Министерство сельского хозяйства США.

Аналитики Commodity Insights ожидают, что тарифная война США с Китаем и Канадой может значительно сократить экспорт свинины из США в 2025–2026 годах, что поставит под угрозу торговлю на сумму более 600 миллионов долларов.

Производитель скота из Канзаса выразил еще большую тревогу: «Это тяжелый удар для экспортеров свинины и говядины. Мы перегружены поставками, но покупатели исчезают».

Рынки рассматривают маршруты без тарифов

Канада и Мексика, на долю которых в совокупности приходится 25% импорта белка в США, могут переориентировать экспорт в Азию или Европу.

«Мы отправим свинину в Японию, прежде чем оставим ее гнить», — сказал фермер-свиновод из канадской провинции Альберта.

Согласно данным по торговле США, Япония является вторым по величине рынком экспорта свинины из США после Мексики.

Крупнейшие поставщики белка, Бразилия и Аргентина, уже расширяют мощности по убою и могут выиграть. Экспорт свинины из Бразилии в Китай вырос на 10% до 1,1 млн тонн в 2024 году, и наблюдатели за рынком ожидают, что эта тенденция усилится.

«Южноамериканский протеиновый трубопровод готов», — сказал трейдер сырьевых товаров. «У них есть земля, корм и нет американских пошлин, от которых нужно уклоняться».

В секторе птицеводства американские экспортеры куриного мяса рассчитывают на качество своей продукции, чтобы удержать свой рынок в случае торговой войны. Мексика является их крупнейшим покупателем, а Бразилия — крупнейшим конкурентом, согласно таможенным данным.

«Рынок следит за следующим шагом Китая и урожаем Бразилии», — сказал биржевой брокер. «Сейчас волатильность — вот что главное в игре».