Президент Дональд Трамп в субботу ввел масштабные пошлины на товары Мексики, Канады и Китая. Тарифы должны вступить в силу во вторник 4 февраля, в 12:01 по восточно-американскому времени.

На импорт из Мексики и Канады тарифы составят 25%, а на товары из Китая — 10%, сообщила ранее пресс-секретарь Белого дома Кэролайн Ливитт.

Associated Press (AP) отмечает, что пошлины на энергоресурсы из Канады составят 10%. «Более низкая ставка на энергоносители отражает желание свести к минимуму любое значительное повышение цен на бензин или коммунальные услуги», — пишет агентство со ссылкой на высокопоставленного чиновника из американской администрации.

Советник Трампа по торговой политике Питер Наварро заявил, что США дополнительно увеличат тарифы, если власти Канады, Мексики и Китая прибегнут к ответным мерам на действия Вашингтона.

Мексика и Канада, два крупнейших торговых партнера США, немедленно пообещали ввести ответные пошлины, в то время как Китай заявил, что оспорит действия Трампа во Всемирной торговой организации и примет другие «контрмеры».

Премьер-министр Канады Джастин Трюдо заявил в субботу, что Канада введет 25%-ные пошлины на товары США стоимостью 155 млрд канадских долларов (106,5 млрд долларов США) в ответ на пошлины США. Пошлины в размере 30 млрд канадских долларов вступят в силу со вторника, а 125 млрд канадских долларов — через 21 день, сообщил Трюдо на пресс-конференции.

Трюдо предупредил граждан США, что тарифы Трампа приведут к росту расходов на продукты питания и бензин, что может привести к закрытию автосборочных заводов и ограничению поставок таких товаров, как никель, поташ, уран, сталь и алюминий. Он призвал своих граждан отказаться от поездок в США и бойкотировать американские продукты.

Президент Мексики Клаудия Шейнбаум Пардо, подчеркнув, что страна готова к взаимодействию с США как равноправный партнер и что угрозами вопрос мигрантов и наркотрафика не решить, заявила в соцсети X, что в ответ на действия Америки уже «поручила министру экономики приступить к реализации плана Б… который включает тарифные и нетарифные меры в защиту интересов Мексики».

Министр экономики Мексики Марсело Эбрарда подчеркнул, что в случае введения пошлин это ударит по американским автомобильным компаниям, работающим в стране, в том числе по General Motors и Ford Motor, которые производят 88% пикапов, продаваемых в США.

В посольстве Китая в США также отметили, что в войне тарифов между Пекином и Вашингтоном не будет победителя. «США должны искренне уважать принципы рыночной экономики и правила международной торговли и создавать благоприятную среду для китайско-американского экономического и торгового сотрудничества», — заявил официальный представитель китайского посольства Лю Пэнъюй.

В информационном бюллетене Белого дома говорится, что пошлины останутся в силе «до тех пор, пока кризис не смягчится», но не приводится никаких подробностей о том, что трем странам необходимо сделать, чтобы добиться отсрочки.

Экономисты утверждают, что в результате введения пошлин американские потребители могут столкнуться с ростом цен на продукты питания — от мяса и молочных продуктов до авокадо, свежих фруктов и овощей.

Ответные меры со стороны Китая, Канады и Мексики нанесут ущерб сельскохозяйственному экспортному сектору США стоимостью $190 млрд. Они являются тремя крупнейшими рынками для американской сельскохозяйственной продукции и импортировали в общей сложности $94 млрд американских сельскохозяйственных товаров в 2023 году.

По данным аналитиков Rabobank, ответные пошлины во время первого срока Трампа привели к потере примерно 27 миллиардов долларов экспорта сельскохозяйственной продукции из США, включая 25,7 миллиарда долларов продаж в Китай .

Некоторые китайские покупатели сои поспешили обеспечить поставки в США в преддверии инаугурации Трампа из-за надвигающейся угрозы введения пошлин.

ЭКСПОРТ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОЙ ПРОДУКЦИИ ИЗ США

Соевые бобы, являющиеся крупнейшей по стоимости статьей экспорта сельскохозяйственной продукции США, а также экспорт кукурузы, пшеницы и мяса уязвимы для ответных пошлин.

СОЕВЫЕ БОБЫ

По данным Бюро переписи населения США, общий объем экспорта в 2023 году составил $27,7 млрд, что ниже рекордного показателя в $34,4 млрд в 2022 году. Экспорт в 2024 году снизился на 16% по состоянию на ноябрь.

Экспорт на ведущий рынок Китая в 2023 году составил 15,1 млрд долларов США, что ниже рекордных 17,9 млрд долларов США в 2022 году. Стоимость поставок в 2024 году снизилась на 22% по состоянию на ноябрь.

Торговая напряженность с Пекином в 2018 году привела к падению общего объема экспорта сои из США до самого низкого уровня за девять лет, при этом поставки в Китай сократились на 74% по сравнению с предыдущим годом.

Стоимость экспорта сои из США в 2024 году по ноябрь:

Китай: 11,0 млрд долларов США

Мексика: 2,0 млрд долларов

Индонезия: 1,1 млрд долларов

КУКУРУЗА

По данным переписи, экспорт кукурузы из США во все страны в 2023 году сократился до 13,1 млрд долларов, что ниже рекордных продаж в 18,6 млрд долларов в 2021 году из-за конкуренции со стороны других мировых поставщиков.

Общий объем экспорта по состоянию на ноябрь 2024 года в стоимостном выражении вырос на 6% по сравнению с предыдущим годом, поскольку увеличение поставок основным импортерам — Мексике, Японии, Колумбии и Южной Корее — компенсировало падение экспорта в Китай на 78%.

Стоимость трех крупнейших рынков экспорта кукурузы из США в 2024 году по ноябрь:

Мексика: 5,2 млрд долларов

Япония: 2,5 млрд долларов

Колумбия: 1,4 млрд долларов

ПШЕНИЦА

Экспорт пшеницы из США всем мировым покупателям в 2023 году сократился на 27% до $6,1 млрд. По данным переписи, экспорт в 2024 году в стоимостном выражении снизился на 2% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на фоне давления со стороны более дешевых российских поставок.

Стоимость трех крупнейших рынков экспорта пшеницы из США в 2024 году по ноябрь:

Мексика: 937,8 млн долларов

Филиппины: 696,2 млн долларов США

Китай: 557,0 млн долларов США

ГОВЯДИНА

По данным переписи, в 2023 году Соединенные Штаты экспортировали говядину и говяжьи продукты на сумму около 10 миллиардов долларов. Поставки в 2024 году по ноябрь выросли на 5% в стоимостном выражении по сравнению с предыдущим годом, поскольку ограниченные внутренние поставки привели к росту цен на говядину.

Стоимость трех крупнейших рынков экспорта говядины из США в 2024 году по ноябрь:

Южная Корея: 2,0 млрд долларов

Япония: 1,7 млрд долларов

Китай: 1,4 млрд долларов

СВИНИНА

По данным переписи, экспорт свинины и свиных продуктов из США в 2023 году составил почти $8,2 млрд. Стоимость поставок 2024 года по ноябрь выросла на 6% по сравнению с предыдущим годом, поскольку потребители искали более дешевые альтернативы более дорогой говядине, а внутренние поставки свинины сократились.

Стоимость трех крупнейших рынков экспорта свинины из США в 2024 году по ноябрь:

Мексика: 2,3 млрд долларов

Япония 1,3 млрд долларов

Китай 1,0 млрд долларов

ИМПОРТ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОЙ ПРОДУКЦИИ В США

В 2023 году США импортировали сельскохозяйственную продукцию от поставщиков со всего мира на сумму 195,9 млрд долларов. По данным переписи, импорт вырос на 9% за первые 11 месяцев 2024 года по сравнению с тем же периодом годом ранее.

Основные виды сельскохозяйственной продукции, импортированной в США с января по ноябрь 2024 года, по стоимости:

* Выпечка, макаронные изделия, крупы: 13,6 млрд долларов

* Переработанные фрукты и овощи: 12,4 млрд долларов

* Свежие овощи: 12,1 млрд долларов

* Свежие фрукты и ягоды: 12,1 млрд долларов

* Растительные масла: 11,6 млрд долларов

* Говяжья продукция: 10,6 млрд долларов США

* Кофе: 6,0 млрд долларов

* Сахар и подсластители: 5,1 млрд долларов

* Молочные продукты: 4,9 млрд долларов

* Шоколад и какао-продукты: 4,4 млрд долларов

Нефтяные пошлины Трампа стимулируют европейские и азиатские нефтеперерабатывающие заводы

НПЗ США столкнулись с ростом затрат на более тяжелые сорта сырой нефти

Доходы американских НПЗ уже находятся под давлением

По словам источников в отрасли, пошлины на два крупнейших источника импорта сырой нефти в США приведут к увеличению затрат на более тяжелые сорта сырой нефти, необходимые американским НПЗ для оптимального производства, что снизит их прибыльность и может привести к сокращению добычи.

Это дает возможность нефтепереработчикам на других рынках компенсировать разницу. В настоящее время США являются экспортером дизельного топлива и импортером бензина.

«Сокращение экспорта дизельного топлива из США поддержит европейскую маржу, в то время как на сильно давящем рынке бензина могут сохраниться дополнительные экспортные возможности», — сказал главный экономист консалтинговой компании Vortexa Дэвид Вех.

«В целом это позитивно для европейских нефтеперерабатывающих предприятий, но, скорее всего, не для европейских потребителей», — добавил он.

«Европейская маржа может улучшиться, поскольку северо-востоку США придется импортировать больше бензина», — сказал руководитель брокерской компании. «Я думаю, что европейские и азиатские нефтеперерабатывающие заводы — большие победители».

По словам Матиаса Тогни, основателя аналитической компании Next Barrel, тарифы также, вероятно, заставят затронутых продавцов сырой нефти снижать цены, чтобы найти покупателей. Азиатские нефтеперерабатывающие заводы хорошо подготовлены к поглощению этой дисконтированной мексиканской и канадской сырой нефти, что также может поддержать их рентабельность, сказал он.

По словам Рэнди Харбуруна, руководителя отдела переработки в Energy Aspects, азиатские нефтеперерабатывающие заводы могут получить конкурентное преимущество, поскольку у них есть оборудование для переработки тяжелой нефти, а также они повышают темпы переработки.

Расширение трубопровода Trans Mountain (TMX) в Канаде, запущенное в мае прошлого года, означает, что теперь трубопровод может поставлять дополнительно 590 000 баррелей в день на канадское тихоокеанское побережье.

По словам торговых источников, увеличение поставок TMX в Китай может заменить импорт из Венесуэлы и Саудовской Аравии.

Нефтеперерабатывающие заводы Азиатско-Тихоокеанского региона также могли бы воспользоваться возможностями арбитража на рынке топлива с западным побережьем США, которое может пострадать из-за более высоких затрат на сырье, связанных с поставками сырой нефти из более удаленных регионов, добавил Веч из Vortexa.

Конечно, есть ожидания, что нефтеперерабатывающие заводы Среднего Запада продолжат закупать канадскую нефть даже с учетом пошлины и могут просто переложить расходы на своих клиентов на заправках.

«Жители Среднего Запада могут рассчитывать на дополнительные 20–25 центов за галлон», — сказал Стюарт Гликман, аналитик по исследованиям рынка акций в CFRA Research.