ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ

• Экспорт российской пшеницы растет, но маржа растет

• Украинская пшеница в цене из-за логистики и спроса

• В ноябре румынская пшеница в основном экспортируется в Алжир.

Фьючерсный индекс Platts на пшеницу для продовольствия упал до самого низкого уровня с середины сентября, составив 227,50 долл. США/т для поставок с конца декабря по первую половину января 1 декабря, поскольку продавцы продолжают снижать свои предложения.

В ноябре средняя цена MWM составила 230,75 долл. США/т, что на 25 центов/т меньше среднего значения в октябре, сообщает oilworld.ru со ссылкой на S&P Global Platts.

Запущенный в июне, индекс MWM отражает цены в крупнейшем регионе экспорта пшеницы – Черноморском регионе – и ежедневно формируется на основе наиболее конкурентоспособных котировок российской пшеницы с содержанием протеина 12,5%, нормализованной украинской пшеницы с содержанием протеина 11,5% и пшеницы CVB с содержанием протеина 12,5% FOB. В ноябре индекс MWM в целом соответствовал российской пшенице.

В декабре российские экспортёры следят за ценами CPT, которые упали до 15 000–16 000 рублей за тонну, и за укреплением рубля (в настоящее время курс составляет около 77 рублей за доллар США), что сыграло значительную роль в замедлении падения экспортных цен в этом сезоне. Экспортная пошлина не стала определяющим фактором в этом сезоне, оставаясь преимущественно на низком уровне с июля. Налог был установлен на уровне всего 8,9 рубля за тонну на период с 2 по 9 декабря.

По оценкам «Русагротранса», в ноябре Россия экспортировала около 5,5 млн тонн пшеницы, что на 200 тыс. тонн больше, чем в прошлом году. Основными направлениями поставок стали Турция (1,1 млн тонн), Иран (887,7 тыс. тонн), Египет (768,6 тыс. тонн), Бангладеш (426,2 тыс. тонн) и Саудовская Аравия (195,7 тыс. тонн).

«Русагротранс» также прогнозирует, что экспорт в декабре увеличится на 200 тыс. тонн в годовом исчислении и составит 4,3 млн тонн.

Однако второй экспортер выразил обеспокоенность относительно способности экспортеров достичь этой цели на фоне трудностей с получением прибыли, предположив, что «экспортеры, вероятно, будут привозить меньше пшеницы на терминалы».

Кроме того, экспортеры отслеживают спрос из Восточной Африки, где 2 декабря цены составляли 227 долларов США за тонну. Спрос, хотя и остается стабильным, находится на относительно низком уровне, а покупатели активно сравнивают цены с австралийской, аргентинской и бразильской пшеницей.

«Реального спроса нет, а продавцов много», — сказал третий российский экспортер.

Покупатель из Бангладеш сообщил о получении российских предложений на 12,5% годовых по цене CFR 272 доллара за тонну на январь, в то время как аргентинские предложения на 11,5% годовых по цене CFR 262 доллара за тонну. «Черноморская пшеница, скорее всего, заработает с апреля, после того как закончится аргентинская пшеница. Сейчас разница составляет 10 долларов за тонну. Если [цена упадет до] 5 долларов за тонну, покупатели будут выбирать российскую, а не аргентинскую, из-за более высокого качества», — добавил покупатель.

Украинская пшеница дороже российской

Текущая премия Platts за нормализацию качества, добавленная к украинской пшенице на 11,5% из-за более низкого содержания протеина, составляет $1,86/т, исходя из среднемесячного значения за ноябрь. Эта премия снизилась с более чем $3/т в октябре, что обусловлено короткими поставками по Алжиру и Тунису, а также техническим спросом со стороны некоторых компаний, испытывающих проблемы с оплатой российской пшеницы.

Экспортеры также добавили, что одной из причин стала дорогостоящая внутренняя логистика из-за военных действий, в частности нехватка транспортных средств и водителей, повреждение грузовиков и регулярные отключения электроэнергии.

«За последний месяц стоимость железнодорожных перевозок выросла на 20–25%, а грузовых — примерно на 10%», — пояснил один местный трейдер. Другой местный брокер сообщил, что стоимость 600-километровой перевозки грузовым автомобилем составляет около 1600 гривен за тонну (40 долларов США за тонну), тогда как аренда железнодорожного вагона стоит 2000 гривен за тонну.

По состоянию на 2 декабря, на украинском рынке 11,5% в первой половине января цены на фураж составляли $227,50/т, а на корма — $225/т. Продавцы заявили, что высокие внутренние цены означают, что покупатели будут платить больше, если у них будет дефицит.

Крупнейшими покупателями украинской пшеницы в ноябре стали Индонезия (285 тыс. тонн), Алжир (186,2 тыс. тонн), Египет (164,4 тыс. тонн), Йемен (113,9 тыс. тонн) и Ливан (56,7 тыс. тонн) на общую сумму 1,07 млн ​​тонн, согласно данным трейдеров.

«Рынок не горит, [это] скорее структурный спрос и временная поддержка», — сказал один местный продавец.

В ноябре румынская пшеница в основном экспортируется в Алжир.

В ноябре цена на пшеницу с содержанием протеина FOB CVB 12,5% составляла на $3/т больше, чем на MWM, тогда как цена на пшеницу с содержанием протеина 11,5% составляла на $1,6/т больше.

По данным трейдеров, крупнейшими покупателями румынской пшеницы в ноябре стали Алжир (124 500 метрических тонн), Саудовская Аравия (119 500 метрических тонн), Иордания (60 000 метрических тонн), Ливан (58 800 метрических тонн), Бангладеш (57 700 метрических тонн).

Общий объем экспорта в ноябре составил 627 470 тонн, что сопоставимо с показателем прошлого года, включая первую поставку 54 000 тонн в Индонезию после подписания фитосанитарного соглашения в апреле.

«Спрос слабый, поскольку некоторые страны предпочитают российскую пшеницу или покупают ее в Аргентине, поскольку она дешевле», — сообщил брокер из Румынии, добавив, что определенный спрос на пшеницу CVB также наблюдается со стороны Ливии и Сирии.

Экспортеры отметили, что в целом румынская пшеница остается конкурентоспособной за счет преимущества по транспортировке по сравнению с Украиной и Россией.