В пятницу фьючерсы на малазийское пальмовое масло снизились, поскольку на цены оказали давление укрепление ринггита и слабый спрос на ключевых рынках. За прошлую неделю контракт упал на 4,36%.

Эталонный контракт на пальмовое масло FCPO1 на поставку в июле на бирже деривативов Bursa Malaysia упал на 0,79% до 3880 ринггитов (911,23 долл. США) за тонну на момент закрытия.

По словам Анилкумара Багани, руководителя отдела исследований сырьевых товаров в брокерской компании Sunvin Group из Мумбаи, рост рынка был ограничен более сильным ринггитом и отсутствием активных покупок на фоне ожиданий увеличения запасов пальмового масла в Малайзии в апреле.

Малайзия. Экспорт пальмового масла (в тоннах)  

1-30 апр. 2025 г. против 1-31 мар. 2025 г. 

• AmSpec: 1 087 133 против 1 049 254 (+37 879 или +3,61%) 

• ITS: 1 120 747 против 1 066 477 (+54 270 или +5,09%)

• SGS: 825 309 против 869 783 (-44 474 или -5,11%) 

Фьючерсы на сою на Чикагской товарной бирже в пятницу закрылись ростом на фоне надежд на смягчение торговой напряженности между США и Китаем, крупнейшим в мире импортером масличных культур.

Министерство торговли Китая заявило, что Пекин «оценивает» предложение Вашингтона о проведении переговоров по поводу разрушительных пошлин президента США Дональда Трампа, что является признаком потенциальной деэскалации торговой войны, которая потрясла мировые рынки.

Американские фермеры приветствовали бы прогресс в разрешении конфликта. Они столкнулись с отсутствием спроса со стороны Китая на соевые бобы и конкуренцией со стороны Бразилии, крупнейшего в мире поставщика.

«Китайский спрос на бразильскую сою начинает снижаться, что дает некоторым некитайским покупателям возможность вмешаться и купить бразильскую сою, что еще больше отдаляет спрос от США», — сказал Томм Пфитценмайер, аналитик Summit Commodity Brokerage в Айове.

Рынок сои продолжил рост после закрытия торгов в четверг с повышением, что стало поворотом от двухнедельного минимума по наиболее активному контракту.

Технические покупки и сила соевого шрота CBOT помогли поддержать пятничный рост, говорят брокеры. Некоторые трейдеры также покупали соевые бобы и продавали кукурузу в спредовых сделках, добавили они.

Июльские фьючерсы на соевые бобы на CBOT закрылись ростом на 7,3/4 цента до $10,58 за бушель.

Июльские фьючерсы на соевое масло CBOT снизились на 0,27 цента до 49,43 цента за фунт, а июльские фьючерсы на соевый шрот выросли на 2,60 доллара до 296,9 доллара за короткую тонну.

• May 25 Soybeans  closed at $10.48 3/4, up 8 1/2 cents,

• Nearby Cash  was $10.06 3/4, up 9 cents,

• Jul 25 Soybeans  closed at $10.58, up 7 3/4 cents,

• Nov 25 Soybeans  closed at $10.30 1/2, up 6 1/2 cents,

• New Crop Cash  was $9.69 3/4, up 6 3/4 cents

По словам трейдеров, базисные ставки на кукурузу, доставляемую баржами на терминалы побережья Мексиканского залива США, в пятницу были стабильными, а цены на соевые бобы немного выросли, чему способствовали вялые продажи фермерского зерна.

Фьючерсы на пшеницу на Чикагской товарной бирже в пятницу закрылись ростом, поскольку рынок отскочил от недавних минимумов контрактов, сообщили трейдеры.

По их словам, слабость доллара США способствовала росту.

Трейдеры ждут, что Министерство сельского хозяйства США в понедельник опубликует еженедельный отчет о состоянии урожая озимой пшеницы в США и посевах яровой пшеницы.

По данным прогнозной компании Vaisala, дожди и теплая погода на Равнинах в конце мая должны способствовать росту твердой краснозерной озимой пшеницы.

Июльская мягкая краснозерная озимая пшеница CBOT закрылась на 12 центов выше на уровне $5,43 за бушель. Контракт в среду установил минимум на уровне $5,23-1/4.

Июльская твердая краснозерная озимая пшеница Канзас-Сити подорожала на 13,3/4 цента до 5,41,1/4 доллара за бушель после установления минимума контракта в 5,25 доллара за бушель в четверг.

Июльская яровая пшеница из Миннеаполиса подскочила на 15,5 цента до 6,11 доллара за бушель.

• May 25 CBOT Wheat  closed at $5.26 1/2, up 11 1/4 cents,

• Jul 25 CBOT Wheat  closed at $5.43, up 12 cents,

• May 25 KCBT Wheat  closed at $5.28 1/2, up 12 1/2 cents,

• Jul 25 KCBT Wheat  closed at $5.41 1/4, up 13 3/4 cents,

• May 25 MGEX Wheat  closed at $6.16 1/2, unch,

• Jul 25 MGEX Wheat  closed at $6.11, up 15 1/2 cents

Цены на европейскую пшеницу падают четвертую неделю подряд, несмотря на технический рост в пятницу, вызванный сильным евро по отношению к доллару, что затрудняет экспортные перспективы на мировых рынках.

Базовый сентябрьский фьючерс на продовольственную пшеницу на парижской бирже Euronext вырос на 0,7% до 207,75 евро за тонну к 16:30 по Гринвичу.

Отсутствие осадков в некоторых частях Северной Европы способствовало поддержанию цен.

К тому же времени самый продаваемый контракт на пшеницу на Чикагской товарной бирже вырос на 2% до 5,41-3/4 доллара за бушель.

«Я думаю, что рынки следят за изменениями обменного курса», — сказал один немецкий трейдер. «Если тенденция к ослаблению доллара продолжится, может появиться больше возможностей для падения Euronext».

Во Франции состояние посевов по-прежнему благоприятное, однако в Германии растет обеспокоенность по поводу засушливой погоды.

«Пшеница в Северной Европе, особенно на севере Германии, по-прежнему нуждается в дожде, и прогнозы обещают в целом сухую погоду в ближайшие две недели».

Сохранялись надежды на то, что низкие цены на западе ЕС приведут к увеличению экспортных продаж.

По словам трейдеров, российская пшеница 11,5% в пятницу стоила около $239-$240 за тонну FOB для поставки в мае/июне, что примерно на $6 дороже французской пшеницы. Но американская пшеница была еще дешевле, а американская мягкая краснозерная озимая — около $221-$225 за тонну для поставки в США из залива.

«Пшеница в США по-прежнему остается одной из самых дешевых в мире, но, похоже, не привлекает большого интереса к покупке на рынке с общим слабым спросом», — сказал другой трейдер. «Экспорт российской пшеницы на удивление силен, по оценкам рынка, Россия экспортирует около 2 миллионов тонн в мае, примерно на том же уровне, что и в апреле».

Трейдеры отметили интерес к закупкам фуражной пшеницы со стороны Испании, при этом запрашивается около 30 000 тонн с немедленной отгрузкой по цене около шести евро выше сентябрьской цены Euronext (BL2U5) с учетом фрахта (c&f).

Между тем украинская фуражная пшеница предлагалась по низкой цене: около 200–204 евро за тонну с учетом доставки на север Германии и 198–200 евро с учетом доставки в Нидерланды.

Аналитики утверждают, что устойчивый спрос на экспорт кукурузы может побудить Министерство сельского хозяйства США повысить прогноз экспорта кукурузы из США на 2024–2025 годы и понизить прогноз конечных запасов в ежемесячном отчете об урожае, который должен быть опубликован 12 мая.

Фьючерсы на кукурузу на Чикагской товарной бирже в пятницу закрылись снижением по краткосрочным контрактам и ростом по отложенным контрактам.

Трейдеры заявили, что не видят серьезных фундаментальных причин для снижения фьючерсов на старый урожай и укрепления контрактов на новый урожай.

По их словам, экспортный спрос на кукурузу старого урожая остается стабильным, поскольку цены в США на мировом рынке привлекательны, а поставки в конкурирующей Бразилии ограничены.

На этой неделе дожди задержали посев кукурузы в США, хотя трейдеры ожидают, что фермеры быстро посадят урожай, как только погода прояснится.

По данным прогнозной компании Vaisala, сухая погода откроет возможности для проведения дополнительных полевых работ в кукурузном поясе на следующей неделе, хотя дожди замедлят посевные работы на юго-востоке Среднего Запада.

Министерство сельского хозяйства США планирует опубликовать в понедельник еженедельный отчет о ходе посева кукурузы и сои.

Июльская кукуруза CBOT закрылась с понижением на 3-1/4 цента до $4,69 за бушель. Декабрьская кукуруза (CZ25), представляющая урожай, который будет собран осенью, закрылась с понижением на 3 цента до $4,50-1/4.

• May 25 Corn  closed at $4.61 1/4, down 3 cents,

• Nearby Cash  was $4.39 3/4, down 3 cents,

• Jul 25 Corn  closed at $4.69, down 3 1/4 cents,

• Dec 25 Corn  closed at $4.50 1/4, up 3 cents,

• New Crop Cash  was $4.09 1/4, up 2 1/2 cents

Июльский контракт на фьючерсы канолы на ICE Futures достиг самого высокого уровня в пятницу из-за сокращения запасов старого урожая.

Канадская комиссия по зерну сообщила, что за неделю, закончившуюся 27 апреля, было экспортировано 170 400 тонн канолы, что больше, чем 140 500 тонн предыдущей недели. На данный момент в этом маркетинговом году было экспортировано 7,694 млн тонн канолы по сравнению с 4,546 млн в прошлом году. Внутреннее снижение составило 241 200 тонн на прошлой неделе, что на 800 тонн больше, чем на предыдущей неделе. В 2024-25 годах на данный момент было 8,693 млн тонн внутренней переработки, что больше, чем 8,116 млн год назад.

Аналитик отметил, что причиной роста цен на рапс в июле стали истощенные запасы канолы, поскольку для нормирования спроса необходимы более высокие цены.

Кроме того, чикагское соевое масло и малазийское пальмовое масло упали в течение дня, в то время как сырая нефть снова ослабла из-за продолжающихся опасений рецессии. Однако европейский рапс был в основном положительным.

В середине дня канадский доллар вырос более чем на одну десятую цента США по сравнению с закрытием четверга.

В пятницу было продано 41 831 контрактов на канолу, что сопоставимо с четвергом, когда 40 723 контракта сменили владельцев. Спрединг составил 21 878 из проданных контрактов. 

Цены расчетов указаны в канадских долларах за метрическую тонну.

• Июль 708,00 вырос на 11,40 

• Ноябрь 657,40 вырос на 4,90 

• Январь 664,70 вырос на 4,10 

• Март 671,30 вырос на 3,30

«Решение ОПЕК+ от 3 мая об увеличении квот на добычу еще на 411 000 баррелей в сутки в июне усиливает ожидания рынка относительно того, что мировой баланс спроса и предложения смещается в сторону профицита», — отметил в своей заметке основатель Evans on Energy Тим Эванс.

Источники в ОПЕК+ сообщили агентству Reuters, что группа может полностью отменить добровольные сокращения к концу октября, если ее члены не улучшат соблюдение своих квот на добычу.

Источники в ОПЕК+ сообщили, что Саудовская Аравия подталкивает ОПЕК+ ускорить отмену ранее принятых сокращений добычи, чтобы наказать своих коллег по организации Ирак и Казахстан за несоблюдение квот на добычу.

Аналитик Амарприт Сингх сообщил в своей записке, что Barclays снизил прогноз по цене на нефть марки Brent на 4 доллара до 66 долларов за баррель на 2025 год и на 2 доллара до 60 долларов за баррель на 2026 год из-за ускорения процесса отказа от нефти ОПЕК+